الليرة التركية تبلغ منخفضات جديدة.. والقادم أسوأ

تراجعت الليرة التركية بنحو 0.8 % اليوم الثلاثاء إلى مستوى قياسي منخفض جديد عند 10.14 مقابل الدولار، متأثرة بتوقعات بخفض آخر لسعر الفائدة من البنك المركزي هذا الأسبوع، حسبما ذكرت وكالة رويترز.

وانخفضت الليرة 27 % مقابل الدولار هذا العام، ويرجع ذلك في الأساس إلى مخاوف بشأن التدخل السياسي في السياسة النقدية في ظل دعوات الرئيس رجب طيب أردوغان المتكررة لخفض أسعار الفائدة والتغييرات السريعة في قيادة البنك المركزي.

ومن المتوقع أن يخفض البنك سعر الفائدة إلى 15 % من 16 % هذا الأسبوع، بحسب ما خلص إليه استطلاع أجرته رويترز، رغم أن التضخم لا يزال بالقرب من 20%.

يبدو أن الليرة التركية تتوقع القرار المقبل للمركزي التركي حتى قبل أن يصدر القرار بأيام، حيث بات المستثمرون على يقين من توجهات البنك المركزي التركي.

يذكر أن قرارات المركزي التركي الأخيرة جاءت على النقيض من توقعات الخبراء والمراقبين والمؤسسات المالية الكبرى، التي توقعت أنه في ظل معدلات التضخم القياسية لابد وأن يتجه المركزي إلى التثبيت أو الرفع.

بينما كان المركزي التركي يفاجيء الجميع لمرتين متتالتين برفع الفائدة، ما أكد لدى المستثمرين والمؤسسات أن قرارات المركزي تأتي وفقا لرغبة الرئيس رجب طيب أردوغان الذي يرى الفائدة شيطانا.

الأدنى على الإطلاق

وسجلت الليرة التركية خلال التعاملات المبكرة من تداولات اليوم الثلاثاء أدنى مستوى جديد على الإطلاق لتعمق تواجدها أعلى مستويات الـ 10 ليرة / دولار. ونزلت الليرة منذ قليل عند مستويات 10.2150 ليرة/ دولار والتي تعد الأدنى في تاريخ الليرة التركية مقابل الدولار.

بينما تتداول الليرة خلال تلك اللحظات عند مستويات 10.1635 ليرة / دولار بتراجع 1.2%.

وخسرت الليرة مقابل الدولار ما يزيد عن 7.1% منذ بداية نوفمبر الجاري، بينما نزلت بأكثر من 37.4% منذ بداية العام حيث تراجعت من مستويات 7.4320ليرة/ دولار بنهاية ديسمبر 2020 إلى المستويات الحالية.

وفي المقابل من الهبوط العنيف لليرة هرع المستثمرون الأتراك إلى الملاذ الآمن للتحوط من الانهيار الكبير لليرة، ليقفز جرام الذهب التركي خلال تلك اللحظات بأكثر من 13 ليرة.

وارتفع الذهب خلال تلك اللحظات بأكثر من 2.2% صعودا إلى مستويات 611.8 ليرة / جرام، ليسجل الذهب زيادة منذ بداية الشهر بأكثر من 62 ليرة في الجرام الواحد.

استطلاع

ومن المتوقع أن يخفض البنك سعر الفائدة إلى 15% من 16 %هذا الأسبوع، بحسب ما خلص إليه استطلاع أجرته رويترز، رغم أن التضخم لا يزال بالقرب من 20 %.

ووفقا للاستطلاع يرجع ذلك في الأساس إلى مخاوف بشأن التدخل السياسي في السياسة النقدية في ظل دعوات الرئيس رجب طيب أردوغان المتكررة لخفض أسعار الفائدة والتغييرات السريعة في قيادة البنك المركزي.

خفض متوقع

ومن المتوقع في ظل ضغوط الرئيس التركي أن يستمر البنك المركزي في اتباع ذات السياسة وربما يتجه إلى خفض جديد في الاجتماع المقبل.

يقول HSBC Asset Management Turkey : “على الرغم من انخفاض الليرة منذ أوائل سبتمبر، من المرجح أن يختار البنك المركزي خفضًا آخر من خلال التركيز على التباطؤ في القروض التجارية.

وترى وكالة التصنيف الائتماني فيتش أن الخفض الكبير المفاجئ لأسعار الفائدة في تركيا بأنه خطوة أخرى في الاتجاه الخاطئ، بينما تتوقع الوكالة خفضا جديدا للفائدة.

ويقول محللون في وكالة فيتش : “إن تخفيف الإجراءات النقدية كان خطوة سابقة لأوانها، ويبدو أنها جاءت بدافع سياسي دون أن تترك للبنك المركزي الهامش المطلوب لحماية الليرة المتعثرة”.

التضخم

وفي الوقت ذاته لا يزال الاقتصاد التركي يسجل بيانات سلبية على صعيد التضخم والتوقعات بشأن حركة المركزي التركي المقبلة. وانخفض مؤشر ثقة المستهلكين انخفض 3.6% إلى 76.8 نقطة في أكتوبر،وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2009 في ظل استمرار زيادة التضخم.

وأظهرت بيانات الحسابات الجاري التي صدرت منذ قليل تراجع الحساب الجاري التركي إلى 1.65 بليون دولار بأقل من التقديرات التي كانت تتوقع تسجيل 1.7 بليون دولار. وخفض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي إلى 16 % من 18 % الشهر الماضي على الرغم من أن التضخم وصل إلى ما يقرب من 20%.

وقرر الرئيس التركي إقالة ثلاثة من أعضاء البنك المركزي التركي قبل قرار الخفض الأخير.

ضغوط الدولار

ويعمق من خسائر الليرة في تلك الآونة صحوة الدولار الذي يتداول قرب أعلى مستوياته خلال أكثر من عام من ونصف.

ويتداول مؤشر الدولار الرئيسي الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من 6 عملات رئيسية خلال تلك اللحظات بارتفاع طفيف في حدود 0.1% عند مستويات 95.47.

يرى محللون بنك اتش اس بى سي HSBC، أن الدولار الأمريكي أمامه مجال للارتفاع حيث أن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في الخفض التدريجي لأصوله هذا الشهر.

حيث قال ريتشارد كلاريدا أن الاقتصاد الأمريكي تحول هذا العام من التعافي إلى الانتعاش لكن معدل التضخم سيواصل الارتفاع وفق التوقعات.

القادم أسوأ

وترى مؤسسة MUFG التابعة لبنك بنك طوكيو ميتسوبيشي يو إف جي بأن الليرة التركية ستواصل الهبوط دون مستويات 10 ليرة تركية لكل دولار خلال عام من الآن.

وقال بيوتر ماتيز ، محلل العملات البارز في InTouch Capital في لندن: “يعلم الجميع أنه لا ينبغي عليهم خفض أسعار الفائدة أكثر، وفي الواقع يجب عليهم رفع أسعار الفائدة”.

وأضاف محلل العملات البارز: “لا علاقة للتخفيض بالأساسيات، إنها مجرد وظيفة تدخل سياسي”.

وقال ماتيس: “سيتعلم طلاب الاقتصاد عن CBRT لسنوات قادمة حيث سيتم استخدامه كمثال لإظهار أهمية وجود بنك مركزي مستقل يتمتع بمصداقية قوية”.