الهبوط يحاصر غالبية وثائق «صناديق الاستثمار» الأسبوع الماضى

تكبدت غالبية وثائق صناديق الاستثمار، تراجعات خلال تعاملات الأسبوع الماضى تزامننا مع أداء متباين لمؤشرات البورصة، فيما تمكن عدد محدود من مخالفة موجة الهبوط، وواصلت الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة كعادتها.

وخلال تعاملات الأسبوع الماضى – تباين أداء مؤشرات البورصة ـ حيث انخفض المؤشر الرئيسى EGX30، بنسبة %0.64 ليغلق عند 11261 نقطة.

وارتفع مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %1.24 عند مستوى 2212 نقطة، كما صعد مؤشر EGX100 الأوسع نطاقا %0.77 مسجلا مستوى 3223 نقطة.

وانخفض رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة %0.2 بما يعادل 1.3 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 688.6 مليار جنيه مقابل 689.9 مليار جنيه مستوى الاغلاق الأسبوع السابق.

«سندى» و «الثقة » يخالفان المسار فى «المتوازنة»

خالف صندوقا بنك الاستثمار العربى «سندى»، وكريدى أجريكول الرابع «الثقة»، المسار الهابط لغالبية وثائق الصناديق المتوزانة، الأسبوع الماضى.

وارتفعت وثيقة «سندي» %0.43 لتسجل 13.26 جنيه، ووثيقة «الثقة» بـ%0.30 لتسجل 237.46 جنيه.

وعلى الجانب الآخر تكبد صندوق مصر الخير أعلى نسبة هبوط بـ%1.34 ليصل سعر وثيقته الى 15.04 جنيه.

وفى المرتبة الثانية بين الأكثر هبوطا، جاء صندوق البنك الاهلى الاول بهبوط %1.2 وبقيمة 41.17 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل » فى المرتبة الثالثة بـ%0.79، وسجلت وثيقته 183.7 جنيه.

3 صناديق تنجو فى «الأسهم»

ونجت 3 صناديق من الهبوط الذى ألقى بظلاله على غالبية وثائق صناديق الأسهم، – تأثرا بتراجع مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 بنحو %0.64 الاسبوع المنقضى.

وتربع صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» على عرش الصناديق الصاعدة بـ%2.4 لتسجل وثيقته 185.8 جنيه، واحتل صندوق فاروس الاول المرتبة الثانية بصعود %1.28 لتسجل وثيقته 96.24 جنيه، ومن ثم جاء كريدى أجركول مصر الاول بـ%1.27 وبقيمة 383.66 جنيه للوثيقة.

وفى مقدمة الصناديق الهابطة جاء صندوق البنك الاهلى الخامس بـ%1.59 ليصل سعر وثيقته إلى 10.47 جنيه، ومن ثم صندوق البنك الاهلى الثانى بهبوط %1.52 وبقيمة 6195 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثالث بين الصناديق الاكثر هبوطا جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» بنسبة %1.41، وبلغت وثيقته 15 جنيه، ورابعا : صندوق البنك الاهلى المتحد «ألفا» بـ%1.33 لتبلغ وثيقته 20.33 جنيه، وخامسا : صندوق بنك مصر الثانى بـ%1.25 وبقيمة 92.95 جنيه للوثيقة.

وتصدر بايونيرز «الرائد» قائمة الصناديق الأقل تراجعا بـ%0.42، وبقيمة 81.54 جنيه للوثيقة، ثم صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين «GIG» بـ%0.46 وبقيمة 308.1 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثالث بين الأقل هبوطا، جاء صندوق البنك الأهلى الكويتى بـ%0.46 وسجلت وثيقته 121.6 جنيه، ورابعا : صندوق بنك الاسكان والتعمير « تعمير» بـ%0.54 ليسجل 198.69 جنيه للوثيقة، وخامسا : صندوق بنك تنمية الصادرات «الخبير»، بـ%0.56 وبقيمة 122.5 جنيه للوثيقة.

«أصول» الأعلى ارتفاعاً فى «النقدية»

واصلت – الصناديق النقدية – التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- تحقيق ارتفاعات جماعية محدودة، خلال الأسبوع الماضى.

وسجل صندوق البنك التجارى الدولى «أصول» اعلى نسبة صعود بـ%0.22 لتسجل وثيقته 468.4 جنيه، لحقه صندوق البنك العربى النقدى «يوماتي» بارتفاع %0.19 وبلغت وثيقته 31.45 جنيه.

واحتل صندوق بنك SAIB النقدى، المركز الثالث بارتفاع %0.184 لتسجل وثيقته 20.8 جنيه، تلاه صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث، بـ%0.183 وبقيمة 1019 جنيه للوثيقة.

وحل خامسا صندوق البنك الاهلى المتحد «ثروة»، بـ%0.182 وسجلت وثيقته 265.8 جنيه .

«ثبات» الأفضل أداء بين وثائق «الدخل الثابت»

وكعادتها ارتفعت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت، جماعيا، الأسبوع الماضى، وسجل صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات»، اعلى نسبة صعود بـ%0.22 ليسجل 345.13 جنيه للوثيقة .

وحصد صندوق البنك الاهلى الثامن، المركز الثانى بصعوده %0.20، وسجلت وثيقة الصندوق 1914.3 جنيه، لحقه صندوق البنك العربى الافريقى «جذور»، بارتفاع %0.18 وبقيمة 26.4 جنيه للوثيقة

«الوفاق» الأقل آفولاً بين «الاسلامية»

هبطت وثائق الصناديق الاسلامية، جماعيا، خلال الاسبوع الماضى، وسجل صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق»، أدنى نسبة انخفاض بـ%0.6، وبلغت وثيقته 13.98 جنيه.

واقتنص المركز الثانى بين الأقل تراجعا، صندوق بنك فيصل الاسلامى – التجارى الدولى «أمان» بـ%0.9 مسجلا 94.28 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بالمركز الثالث، بـ%1.01، وبقيمة 189.6 جنيه للوثيقة

وتصدر صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» قائمة الأعلى هبوطا بـ%1.8 لتصل وثيقته إلى 17.39 جنيه.

وفى المركز الثانى بين الاعلى هبوطا، جاء صندوق البنك الاهلى وبنك البركة «بشائر»، بـ%1.69 وسجلت وثيقته 77.3 جنيه، وثالثا : صندوق نعيم مصر بـ%1.4، مسجلا 172.87 جنيه للوثيقة .

وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية – بقيادة صندوق المصرف المتحد “رخاء” بنسبة %0.169 بقيمة 254.93 جنيه للوثيقة، وثانيا حل صندوق بنك البركة «البركات»، بـ%0.15 وسجلت وثيقته 115.38 جنيه، ثم صندوق بنك أبوظبى الاسلامى النقدى، بنسبة 0.136% لتصل وثيقته إلى 192.28 جنيه.

وهبطت وثائق الصناديق الاسلامية المتوازنة – بقيادة وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ%0.95، لتصل الى 98.2 جنيه، ثم صندوق بنك عودة المتوازن «إزدهار» بـ%0.66، لتسجل وثيقته 162.7 جنيه للوثيقة.

الانخفاض يخيم على «تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»

كما ألقى التراجع بظلاله على وثائق صناديق تحديد الأصول، الأسبوع الماضى، وسجل صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز»، انخفاضاً بنسبة %0.54، لتصل وثيقته الى 168.7 جنيه، وهبطت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى، بـ%0.57 لتسجل 127.16 جنيه للوثيقة.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ%0.14 ليصل سعر الوثيقة إلى 205.9 جنيه.

وانخفضت أيضا وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق العربى الافريقى «جارد» أدنى نسبة تراجع بـ%0.10 لتصل إلى 15.4 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.16، وبقيمة 517.4 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.